الأسهم عنصر أساسي في المحفظة الاستثمارية المتنوّعة

• تمثل الأسهم الحصة أو الملكية التي تمتلكها في شركة
• تتحقق عوائد الأسهم من خلال التوزيعات النقدية وارتفاع القيمة الرأسمالية
• تُعد الأسهم أكثر مخاطرة من حسابات الادخار لكنها قد توفر عوائد أعلى

تحدث خميس عن تفكيره بتقديم الدعم المالي لمشروع جديد يؤسسه صديقه، والذي عرض عليه الأسهم مقابل استثماره. وفي حال موافقته على ذلك فإنه سيمتلك حصة في الشركة، بحيث تمثل كل وحدة نسبة ملكيته من الشركة. وإذا حققت الشركة أداءً جيداً، فستزداد قيمة حصته - سواء من خلال ارتفاع القيمة الرأسمالية أو عبر التوزيعات النقدية. وعلى العكس، إذا لم تحقق الشركة أداءً جيداً، فإن قيمة أسهمه ستنخفض.

تعتبر الأسهم فئة من الأصول التي تتيح للمستثمرين المشاركة في نمو الشركات مالياً. وفي حالة الشركات المدرجة في الأسواق المالية، لا يحتاج المستثمر إلى معرفة إدارة الشركة بشكل مباشر لشراء أسهمها، إذ يمكنه شراؤها من خلال السوق المالي. ويُقصد بتداول الأسهم شراء وبيع أسهم الشركات المدرجة في الأسواق المالية.

كيف تحقق الأسهم عوائد على الاستثمار؟

• ارتفاع القيمة الرأسمالية: يعني أن قيمة استثمارك في الشركة قد ارتفعت حتى دون إضافة أموال جديدة. ويرتبط ذلك بنمو الشركة وزيادة أرباحها وقيمتها السوقية، حيث يرتفع سعر السهم مع ارتفاع قيمة الشركة، فتزداد قيمة كل سهم تمتلكه.
• التوزيعات النقدية: تقوم الشركات ذات المكانة السوقية الراسخة بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين. ويمكن أن توفر الأسهم الموزِّعة دخلاً سلبياً دون الحاجة إلى بيع الأصل، كما تتيح بعض الشركات خيار إعادة استثمار التوزيعات في شراء أسهم إضافية بدلاً من استلامها نقداً.

مواءمة الأسهم مع مستوى المخاطر لديك

• هل أنت متداول؟ يُعد الاستثمار في الأسهم عادةً نهجاً طويل الأجل يمنح الشركة الوقت للاستفادة من رأس المال. أما المتداول فيعتمد على الشراء والبيع المتكرر للاستفادة من تحركات الأسعار قصيرة الأجل، وهو نهج ينطوي على مخاطر أعلى بسبب التقلبات السريعة في الأسعار.
• النهج طويل الأجل: كجزء من محفظة متنوّعة، يمكن للأسهم أن تحقق قيمة أكبر على المدى الطويل. وتشير الدراسات إلى أن أسعار الأسهم تميل إلى الارتفاع مع مرور الوقت، رغم التقلبات قصيرة الأجل.
• المخاطر مقابل العوائد: تُعد الأسهم أكثر مخاطرة من حسابات الادخار ذات العائد الثابت، لكنها توفر إمكانات أعلى لتحقيق عوائد أكبر. وتتأثر قيمتها بعدة عوامل، منها أداء الشركة ووضع القطاع والعوامل الاقتصادية والسياسية.

تُعد الأسهم جزءاً مهماً من المحفظة الاستثمارية المتنوّعة التي تضم أنواعاً مختلفة من الأصول.