مقدمة للمستثمر حول الصناديق المتداولة في البورصة والصناديق الاستثمارية المشتركة

• تتيح الصناديق المجمّعة للمستثمرين الوصول إلى فرص استثمارية متنوعة قد لا تكون متاحة للأفراد
• لكل من الصناديق المتداولة في البورصة والصناديق الاستثمارية المشتركة خصائصها المميزة ومستويات مختلفة من المرونة
• يفضّل المستثمرون هذين النوعين لأنهما يتيحان الوصول إلى استثمارات تُدار من قبل خبراء

اتخذ عبد الله أول خطواته في عالم الاستثمار عبر مستشار شقيقه الأكبر، الذي كان يرشده للاستثمار في الصناديق الاستثمارية المشتركة. وعندما اطّلع عبد الله على المحفظة، فوجئ بمدى بساطتها. فلصناديق المجمّعة - وهي استثمارات تجمع أموال عدد من المستثمرين في كيان واحد – تمنحه إمكانية الوصول إلى فرص استثمارية قد تكون بعيدة المنال بالنسبة للأفراد، وبتكاليف أكثر كفاءة. وتُعد الصناديق الاستثمارية المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة من أبرز الأمثلة على هذه الصناديق.

وتُفضَّل الصناديق المجمّعة كأداة استثمارية لأنها:

• تفتح المجال أمام فرص استثمارية قد لا تكون متاحة للمستثمر الفرد.
• تُخفّض تكلفة الدخول إلى الاستثمار بفضل تجميع الأموال.
• تتيح تنويعاً تلقائياً داخل المحفظة للاستفادة من مجموعة واسعة من الاستثمارات.
• يساعد التنويع أيضاً على تقليل المخاطر لكل مستثمر.
• تُدار من قبل متخصصين يقومون باختيار الأصول ومتابعتها.

هل تختار الصناديق المتداولة في البورصة أم الصناديق الاستثمارية المشتركة؟

الأداء التاريخي: تمتلك الصناديق الاستثمارية المشتركة تاريخاً أطول، إذ بدأت منذ عشرينيات القرن الماضي، بينما ظهرت الصناديق المتداولة في التسعينيات – ما يمنح المستثمرين قدرة أكبر على تقييم الأداء التاريخي.

الإدارة النشطة أو السلبية: عادةً ما تتم إدارة الصناديق الاستثمارية المشتركة بشكل نشط، بينما تتبع الصناديق المتداولة مؤشراً أو قطاعاً معيناً.

مرونة التداول: تعمل الصناديق المتداولة مثل الأسهم، حيث يمكن تداولها في أي وقت خلال ساعات السوق، بينما تُشترى الصناديق الاستثمارية المشتركة بسعر نهاية يوم التداول فقط.

الحد الأدنى للاستثمار: غالباً ما تتطلب الصناديق الاستثمارية المشتركة مبلغًا أعلى كحد أدنى للاستثمار مقارنة بالصناديق المتداولة، بسبب اعتمادها على الإدارة النشطة والبحوث والخبرات البشرية.

تداول الحصص: في الصناديق الاستثمارية المشتركة، تتم عمليات التداول من خلال مدير الصندوق فقط، بينما يمكن تداول وحدات الصناديق المتداولة مباشرة بين المستثمرين.

لماذا تُعد الصناديق المتداولة والصناديق الاستثمارية المشتركة مناسبة للمبتدئين؟

تُعد الصناديق المتداولة والصناديق الاستثمارية المشتركة خيارات مناسبة لمن يبدأ رحلته الاستثمارية حديثًا لأنها تُدار من قبل الخبراء، وتمنح المستثمر في الوقت نفسه تعرضاً لمحفظة متنوعة بمستوى مخاطر أقل نسبياً.

وتكمن فائدة الإدارة الاحترافية في تحقيق أفضل توازن ممكن بين المخاطر والعوائد بما يتماشى مع أهداف الصندوق. كما أن المستثمرين الذين لا يملكون وقتاً كافياً لا يحتاجون إلى بناء خبرة واسعة فقط من أجل البدء بالاستثمار.

وبعد تخصيص رأس المال للصندوق، يمكنك اختيار إعادة استثمار الأرباح والتوزيعات في شراء وحدات إضافية من الصندوق.