ما مدى تقبّلك للمخاطر الاستثمارية وما أهمية ذلك؟

• معرفة ما إذا كنت مستثمراً محافظاً أو مستثمراً يسعى للنمو تعد أمراً أساسياً لاختيار المنتجات الاستثمارية المناسبة
• يأخذ ملف المخاطر بالاعتبار العمر ونمط الحياة والدخل والأهداف
• يُساعد تصنيف المستثمر في اتخاذ القرارات مع الحفاظ على مستوى المخاطر المريح لك

عندما سجّل عبيد لفتح حساب استثماري، طُرحت عليه عدة أسئلة تتعلق بملفه الشخصي وخلفيته كالسؤال عن مدة خبرته في الاستثمار وما إذا كان قد درس الاستثمار بشكل أكاديمي وما إن كان يُصنف ضمن أصحاب الثروات العالية. وقيل له بأن هذه المعلومات ستساعد في تصنيفه كمستثمر.

لكن لماذا يُعد تصنيف المستثمر مهماً؟ تحتاج أي جهة مالية، سواء كانت بنكاً أو شركة وساطة أو مدير أصول أو مستشاراً مالياً، تحتاج إلى إعداد هذا الملف. فهو يحمي المستثمر من التعرض لمستويات مخاطر قد لا تكون مناسبة له، وبدونه قد يجد المستثمر نفسه في استثمارات ذات مخاطر أعلى بكثير مما يمكنه تحمّله.

مستثمر محافظ أم مستثمر يسعى للنمو؟

يتم تصنيف المستثمر ضمن نطاق يبدأ من المحافظ وينتهي بالجريء أو الباحث عن النمو بحسب مستوى تحمّل المخاطر، والذي يُترجم عملياً إلى السؤال: "كم من المال يمكنك تحمّل خسارته دون أن تدخل في أزمة مالية؟".

فالمستثمر المحافظ عادةً ما يتجنب المخاطر ويفضل الاستثمارات التي تحافظ على رأس المال بأكبر قدر ممكن من الأمان، ليقبل في المقابل بعوائد أقل مقابل هذا الاستقرار.

أما على الطرف الآخر، فيوجد المستثمر الساعي للنمو أو المستثمر الجريء الذي يركز على تحقيق أعلى نمو وعوائد ممكنة. وبما أنه أكثر استعداداً لتحمّل مخاطر خسارة جزء من رأس المال أو كله، فإنه قد يستثمر في منتجات ذات عوائد أعلى خلال فترات أقصر نسبياً.

ملف المخاطر

• الوضع المالي: يأخذ ملف المخاطر بالاعتبار وضعك المالي الحالي، بما في ذلك حجم دخلك والتزاماتك المالية وفرص نمو دخلك مستقبلاً.
• الأفق الزمني: ويقصد به المدة التي يمكنك خلالها إبقاء أموالك مستثمرة دون الحاجة إلى استخدامها، وغالباً ما يرتبط بالعمر أو المرحلة الحياتية.
• تحمّل المخاطر: يلعب الجانب النفسي دوراً مهماً في تحديد مستوى عدم اليقين الذي يمكنك تحمله دون اتخاذ قرارات متسرعة.
• الأهداف والخبرة الاستثمارية: تدخل خبرتك في الاستثمار، وما إذا كان هدفك الحفاظ على رأس المال أو تنميته، ضمن عناصر ملفك الاستثماري.

أهمية تصنيف المستثمر

يتم إعداد ملف المخاطر بحيث يربط استثماراتك بأهدافك المالية ومستوى تقبلك للخسائر والتقلبات.

• يُستخدم كأساس لتوزيع الأصول ضمن محفظتك الاستثمارية.
• يساعدك على تجنب المنتجات الاستثمارية شديدة التقلب، وبالتالي يحد من احتمالات البيع بدافع الذعر
• يُعد أداة تساعد في اتخاذ القرارات عبر مواءمتك مع استثمارات تناسب أهدافك ومستوى المخاطر المناسب لك.

وفي النهاية، يجب التذكير بأن ملف المخاطر ليس ثابتاً، بل يحتاج إلى مراجعة دورية لإعادة تقييم مستوى تقبلك للمخاطر مع تغيّر ظروفك وأهدافك.